探寻中国富人财富传承的奥秘

    据统计，2008年“胡润百富榜”上富豪们的平均年龄为48.3岁。按照中国人的惯例，60岁是退休的年龄。因此可以预见的是，在未来的5到10年之后，中国即将迎来民间财富从第一代向第二代转移的高峰期。如何能让财富在第二代手中发扬广大，或者至少是不挥霍殆尽，将成为一个令人关注的话题。

　　30年前，要说起“传承”这两个字，恐怕很多人不会联想到个人财富的代际传承，因为那时的人们大多没有什么巨额的财产可以留给子孙后代。但改革开放30年后的今天，当我们的社会经历了个人财富爆炸式的增长后，却发现当年那些行走在市场化改革最前沿的弄潮儿们已积累下了巨大的个人财富，这些财富已经远远超过了他们自身富裕生活的需求。面对“生不带来，死不带去”的财富，这些当代中国第一批富起来的人自然而然地想到了要把财富传递给自己的下一代。

　　财富传承将进入高峰期

　　把财富留给子女，只需要办理一个简单的法律手续就可以了。但问题是，如何才能有效地传承财富。对第一代创富者来说，他们的最高要求是让财富能在第二代手中发扬广大，最低要求是不要让财富在第二代身上以不正常的速度挥霍殆尽。

　　由于建国后对工商企业的系统性改造使中国历史上存在过的家族企业都已销声匿迹，只有极少的老字号民营企业的历史可以追溯到1978年以前，因此今天的民营企业几乎无一不是崭新的。对这一代开天辟地的创富者来说，当年他们一穷二白从零开始创业时，大多没有预料到今天会积累下如此丰硕的财富，更不可能在一开始就考虑到财富传承的问题。而当他们意识到这个问题的重要性时，又尴尬地发现，数度经历社会动荡的近现代中国还没有机会孕育出一个像肯尼迪家族或洛克菲勒家族那样的榜样——换句话说，近现代中国缺乏历经数代的财富代际传承的成功案例可供借鉴。

　　据统计，2008年胡润百富榜上富豪们的平均年龄为48.3岁，年龄在50岁以上的富豪俯拾皆是。按照中国人的惯例，60岁是退休的年龄。因此可以预见的是，在5到10年后，中国即将迎来民间财富从第一代创业者向第二代守业者转移的高峰期。因此，财富传承自然而然地会成为第一代创富者关注的焦点。

　　在中国民营经济最活跃、民间财富最集中的浙江、广东等东南沿海地区，这个问题表现得尤为明显。浙江大学城市学院家族企业研究所所长陈凌曾经在浙江8个县市做过一个企业调研，他发现，接受调查的312家企业中，2/3以上都是家族企业，“温州银监分局最近发布的数据显示，仅温州一地的民间资本就有1500亿元人民币，资金规模如此巨大的财富将要在代际间进行的转移是前所未有的。而在未来10年之内，要交班的家族企业比以往任何时候都要多，财富继承和转移问题会越来越突出，”陈凌这样说到。

　　财富传代是个世界性难题

　　说到财富传承，我们很自然地会想到中国的那句古话：“富不过三代”。这句话背后的逻辑很简单：第一代人，通过创业达到事业的辉煌，一定离不开刻苦耐劳的创业精神。一旦自己富起来了，就自然希望让自己的儿女生活得好一点。尤其是中国父母的传统观念，都是希望把苦难留给自己，把幸福留给女子。正所谓“再苦不能苦孩子”，因此难免使他们的子孙养成养尊处优的生活习惯，干事业的动力和吃苦耐劳的精神往往会不及第一代，财富也只能是日益减少。不幸遇上败家的子孙，祖上积累的财富更是会以异常的速度被挥霍一空。

　　实际上，以家族企业为代表的财富世代传承的问题不仅困扰中国的富人们，也一直是世界性的难题。葡萄牙也有“富裕农民-贵族儿子-穷孙子”的说法，德国有三个词“创造，继承，毁灭”，被用来代表三代人的命运。在美国，家族企业在第二代能够存在的只有30%;到第三代还存在的只有12%;到第四代及四代以后依然存在的只剩3%。

　　虽然，“第二代”不见得都是败家子，但是败家子却容易在“第二代”中产生。美国某社会机构的一项调查数据显示，美国70%破产者是“第二代”。破产原因不是因为物质资源太少，而是自幼供给太丰富，甚至过度。但人只有在供需平衡时才会幸福，过度供给并不能让他们满足，反而让他们失落。因为没有需求也就没有动力。当没有什么东西是需要他们经过自己努力去争取得来的时候，他们的人生就缺失了目标，不再愿意努力奋斗。而这种心态最终将他们引向破产的深渊。

　　换句话说，对“第二代”而言，财富，既可能是助他们在父辈的基础上更上一层楼的台阶，也有可能是让他们失去奋斗动力的麻醉剂。

　　“第二代”优势与劣势并存

　　要研究财富传承的问题，就不能不对富豪家庭的第二代有一个清晰的了解。虽然说财富的传承是世界性的难题，但富豪家庭的第二代并非一无是处，他们往往具有与生俱来的优势和劣势。

　　先来看优势，富豪家庭第二代往往从小就能接受到很好的教育，大部分人还能出国留学，他们所接受的国际化教育为他们提供了广阔的全球化视野和超前的思维模式，能帮助他们敏锐的察觉世界的发展趋势并抓住转瞬即逝的商机。他们的父辈所具有的资金、经验和人脉网络则为他们的创业提供了绝佳的条件。众所周知，年轻人创业所面临的最大困境就是缺乏第一笔启动资金，有创意而无力量将之转化为生产力，而富豪家庭的第二代则无需担心资金问题。同时，父辈的商场经验能帮助他们在创业道路上少走很多弯路。另外，父辈的人脉关系为第二代积累了丰富的资源。

　　再来看劣势，除了上面所述的富豪第二代普遍缺乏的创富的动力之外，缺少挫折教育也是他们与生俱来的一个致命伤。与同龄人相比，他们从小就被放在了一个高起点上，大部分人都被父母送往国外的名牌大学深造，而从学校毕业后就直接变成了父辈们的左右手。高起点本来有助于高瞻远瞩，但是没有像其他同龄人那样在踏入社会后经历失败和挫折的考验，没有经历在企业底层的摸爬滚打，没有在社会上经历过各种各样的磕磕碰碰和风吹雨淋，因此能否顺利继承家业就很成问题了。

　　让财富顺利传承

　　把财富传到第二代的手上并且可持续地健康发展下去是创富者们最大的愿望，具体来看有分为财产的传承和事业的传承，相对而言资产的传承要容易一些，除了可以将资产直接交给子女之外，理财专家们还建议可以借鉴西方发达国家通行的财产信托的方式来确保财产受让的安全性和持续性，下一篇文章中我们将详细地介绍这种方式。虽然，中国内地个人财产信托的业务还未开展，但父辈们也可借鉴其核心的理念来构筑一个自己设计的信托模式。至于说事业的传承，其难度和复杂程度则要困难、复杂得多，需要父辈根据子女的兴趣爱好、秉性特长等综合考虑，并在前期有意识地加强多方面的培养，包括让他们拥有积极健康的人生价值观，拥有抗挫折的心理承受能力，拥有持续经营的奋斗动力等等。

　　当然，很多时候财产和事业是难以分开的，财产是事业经营的结果，事业的持续发展是财产持续的保障。在这种情况下，专家们建议，父辈们不妨也像做投资组合那样做一个财产传承的组合，一部分的财富以财产信托的方式固定下来，另一部分的财富保留在持续经营的企业当中，这样可以以两种途径同时保证财富的传承，并可以根据子女们的实际能力来决定他们在企业当中所处的位置，是直接参与经营还是仅仅是作为股东拿分红。

　　财富传承既然是一个世界性的难题，就需要一些特殊的手段来解决，在这方面金融工具的创新也是大有发展空间的，相信我们的金融机构也不会坐失机会，在不远的将来会有一些适合中国特色的金融工具被创造出来。